L’écart-type est une composante essentielle dans le domaine du trading. Cette mesure statistique permet aux traders d’analyser les variations des prix et de comprendre l’évolution des marchés. Afin d’appréhender au mieux cette notion, cet article se propose de passer en revue les principes fondamentaux qui entourent l’écart-type ainsi que les méthodes pour le calculer.
Pourquoi l’écart-type est-il important dans le trading ?
L’écart-type est un outil statistique fourni par les courtiers et plateformes de trading telles que Saxo pour mesurer la dispersion d’un ensemble de valeurs par rapport à leur moyenne. Autrement dit, il évalue la manière dont les prix d’un actif varient autour de leur moyenne sur une période donnée. Il est particulièrement utile pour déterminer la volatilité d’un actif financier.
Dans ce contexte, plus l’écart-type est élevé, plus cela traduit une grande variabilité du prix de l’actif et donc, une forte volatilité sur le marché.
L’utilisation de l’écart-type dans les différentes stratégies de trading présente plusieurs avantages :
- Comprendre la volatilité : L’écart-type permet d’estimer la volatilité d’un actif. Une valeur élevée signifie que le prix de l’actif connaît des fluctuations importantes, ce qui peut représenter une opportunité pour les traders en quête de profits rapides. Toutefois, il faut également prendre en compte que cela entraîne un risque accru.
- Prévision des mouvements : L’écart-type permet d’évaluer les probabilités de mouvement futur des prix. Par exemple, si la volatilité augmente, cela peut présager une hausse ou une baisse significative des prix.
Méthodes pour calculer l’écart-type
Le calcul de l’écart-type se fait en plusieurs étapes :
- Calcul de la moyenne : avant tout, il est nécessaire de déterminer la moyenne des valeurs étudiées. Pour ce faire, additionnez tous les prix constituants l’échantillon puis divisez le résultat obtenu par le nombre total de prix dans cet échantillon.
- Calcul des écarts : la deuxième étape consiste à mesurer l’écart de chaque valeur par rapport à la moyenne calculée précédemment. Cela se fait en soustrayant la moyenne à chaque valeur.
- Élévation au carré des écarts : afin de neutraliser les effets négatifs liés aux variations, on procède ensuite à l’élévation au carré des écarts. Chaque écart calculé précédemment est alors multiplié par lui-même.
- Calcul de la moyenne des écarts au carré : additionnez ensuite tous les écarts au carré obtenus à l’étape précédente et divisez le résultat par le nombre total d’écarts au carré, afin d’obtenir leur moyenne.
- Extraction de la racine carrée : enfin, pour obtenir l’écart-type proprement dit, il suffit d’extraire la racine carrée de la moyenne des écarts au carré que vous avez calculée à l’étape précédente.
Application de l’écart-type dans les stratégies de trading
L’écart-type est souvent utilisé en combinaison avec d’autres indicateurs techniques pour élaborer des stratégies de trading efficaces.
Les Bandes de Bollinger
Les Bandes de Bollinger sont un indicateur technique basé sur l’écart-type qui permettent d’analyser les tendances et de détecter les zones de surachat ou de survente d’un actif. Les bandes supérieure et inférieure sont calculées en ajoutant et soustrayant l’écart-type (généralement multiplié par 2) à la moyenne mobile du prix. Les Bandes de Bollinger peuvent donc s’ajuster automatiquement en fonction de l’évolution de la volatilité.
Le Relative Volatility Index (RVI)
Le Relative Volatility Index (RVI) est un autre indicateur technique qui incorpore l’écart-type dans son calcul. Il consiste à comparer la volatilité d’un actif par rapport à sa moyenne sur une période donnée. Un RVI élevé indique que le prix de l’actif est plus volatil que sa moyenne, tandis qu’un RVI faible suggère une volatilité moindre.
